Renta Fija — Bonos, ON y Letras

Calculá TIR (Yield to Maturity), current yield y duration de bonos con cupón. Para Letras (zero-coupon) calculá rendimiento implícito anualizado.

¿Qué calculamos? Dado el precio actual del bono y los cupones que paga hasta el vencimiento, calculamos la TIR (Yield to Maturity) — la tasa anual de retorno si lo mantenés hasta el final. También el current yield (cupón anual / precio) y la duration (sensibilidad a cambios de tasas).

Datos del bono

Valor nominal (VN)

$

Precio actual de mercado (por VN 100)

$

Cupón anual (% sobre VN)

%

Frecuencia de pago

Años hasta el vencimiento

Resultados

TIR (anual)

—

Current Yield

—

Cupón / Precio

Duration (Macaulay)

—

años promedio

Duration modificada

—

% por cada 1% de tasa

Flujo de fondos

Letras / bonos cero cupón: instrumentos que no pagan cupones intermedios. Comprás a precio descontado y al vencimiento te pagan el valor nominal. Ejemplo: Letras del Tesoro, LECAPs.

Datos de la letra

Valor nominal al vencimiento

$

Precio actual

$

Días hasta el vencimiento

Resultados

Rendimiento total

—

TNA

—

Nominal anual

TEA

—

Efectiva anual

Tasa diaria implícita

—

Capitalización diaria

Precio teórico: dada una TIR objetivo, calculamos cuánto debería costar el bono hoy (suma del valor presente de todos sus flujos descontados a esa tasa).

Datos

Valor nominal

$

TIR objetivo (anual)

%

Cupón anual (% sobre VN)

%

Frecuencia de pago

Años hasta el vencimiento

Precio teórico

Precio teórico

—

Sobre / bajo par

—

P = Σ Cᵢ / (1+y/m)^(i·m) + VN / (1+y/m)^(n·m)

Si el cupón > TIR, el bono cotiza sobre la par (precio > 100). Si el cupón < TIR, cotiza bajo la par (precio < 100). Cuando son iguales, cotiza a la par.